META — วิเคราะห์หุ้น

📦 Revenue Breakdown

📱 Family of Apps (Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger)$197.8B (92%)

แพลตฟอร์มโซเชียล + โฆษณาดิจิทัล — $197.8B

▸ Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger, Threads, AI Services

🥽 Reality Labs (Meta Quest, VR/AR)$5.2B (2.4%)

VR/AR Hardware + Software — $5.2B (ยังขาดทุน)

▸ Meta Quest 3, Ray-Ban Meta Smart Glasses, Horizon Worlds

💡 Revenue จากโฆษณาเป็นหลัก (~97.6%) — Meta เป็นเบอร์ 2 ของโลกรองจาก Google ใน Digital Advertising

📊 รายได้ & EPS ไตรมาส

$42.3B

Q1/2568

$47.5B

Q2/2568

$51.2B

Q3/2568

$59.9B

Q4/2568

$56.3B

Q1/2569 ▲

Q1/69 รายได้ +33.1% YoY — แม้ลดจาก Q4 แต่ยังโตแรง

Q1/68

Q2/68

Q3/68 ⚠️

Q4/68

$10

Q1/69 ▲

⚠️ Q3/68 EPS ตกเพราะ Tax Provision พิเศษ $18.9B (ไม่ใช่ปัญหาธุรกิจ)

🎯 Valuation

P/E (TTM)

23.0x

Forward P/E

17.5x

EPS (TTM)

$27.51

Forward EPS

$36.16

P/B

9.6x

PEG Ratio

0.92x

ราคาเป้าหมาย

$826.75

Upside จากราคาปัจจุบัน

+30.7%

Market Cap

$1.61T

รายได้ (TTM)

$215B

P/S

7.5x

Target High

$1,015

📊 ความแข็งแกร่งทางการเงิน

Gross Margin

81.9%

Operating Margin

40.6%

Profit Margin

32.8%

ROE

32.9%

ROA

16.4%

Net Income Q1/69

$26.8B

Revenue Growth YoY

+33.1%

Earnings Growth YoY

+62.4%

💰 ฐานะทางการเงิน

เงินสด

$81.2B

หนี้สินรวม

$86.8B

Net Cash

-$5.6B

D/E Ratio

35.6%

FCF (Free Cash Flow)

$46.1B

Current Ratio

2.35x

CapEx

-$69.7B

Share Buyback

-$26.2B

✅ คำแนะนำ Analyst

🟢 STRONG BUY — ราคาเป้าหมาย $826.75

Upside +30.7% + Div Yield 0.33% = Total Return ~31%

🟢 Strong Buy: 8 | Buy: 49 | Hold: 7 | Sell: 0รวม 64 Analyst

✅ จุดเด่น | ⚠️ ความเสี่ยง

📈 รายได้ +33.1% YoY — โตเร็วมาก
💰 กำไร Q1/69 $26.8B — +62.4% YoY สุดเจ๋ง
🎯 Forward P/E 17.5x — ถูกกว่า P/E TTM 23x (ต้องโต)
🧠 Meta AI ตอบโจทย์ — ผู้ใช้ใช้ AI บน IG/Facebook
💵 FCF $46.1B — กระแสเงินสดแข็งมาก
📊 Gross Margin 81.9% — ธุรกิจโฆษณาขยาย margin สูง
🏆 ผู้นำโซเชียลโลก — คู่แข่งยากมากจะมาแทน
📱 Threads มีผู้ใช้ 300M+ — สร้างรายได้เพิ่ม

⚠️ ความเสี่ยง

💸 CapEx $69.7B — ลงทุน AI มหาศาล กด FCF
🥽 Reality Labs ขาดทุน — ยังเป็นภาระต่อเนื่อง
⚖️ ถูก Regulate ทั่วโลก — EU Digital Markets Act, กฎหมายข้อมูล
📉 ราคาหุ้นผันผวนสูง — Beta 1.24, 52W range $520-$796
📱 TikTok แข่ง — การแข่งขันโซเชียลยังไม่จบ
🔒 ความเป็นส่วนตัวข้อมูล — Apple ATT กระทบผู้โฆษณา
📊 P/S 7.5x — แพงมาก vs ค่าเฉลี่ย

📰 ข่าวล่าสุด

Meta เปิดตัว Premium Subscription — Facebook & Instagram ขยายรายได้ recurring (Forbes, พ.ค. 2026)

Forbes · พฤษภาคม 2026

Meta Platforms: หุ้นที่ควรเลี่ยงหรือโอกาสซื้อทศวรรษ? — วิเคราะห์มุมมองนักลงทุน (Yahoo Finance, พ.ค. 2026)

Yahoo Finance · พฤษภาคม 2026

META Stock Drops แม้ 'Multi-Billion Dollar Revenue Opportunity' จาก Subscription ใหม่ (TipRanks, พ.ค. 2026)

TipRanks · พฤษภาคม 2026

Meta ต้องการรายได้ recurring — Subscription ใหม่เป็นกลยุทธ์สำคัญ (Business Insider, พ.ค. 2026)

Business Insider · พฤษภาคม 2026

Meta อาจเปิด streaming revenue ใหม่ — Subscription สร้างรายได้ต่อเนื่อง (The Motley Fool, พ.ค. 2026)

The Motley Fool · พฤษภาคม 2026

⚠️ นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน — ข้อมูลจาก Yahoo Finance ณ วันที่ 29 พฤษภาคม 2569
ควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน

🔵 META — Meta Platforms, Inc.

⚠️ ความเสี่ยง